Pada 24 Februari 1968, Serangan Tet berakhir apabila tentera A.S. dan Selatan Vietnam menawan semula ibu kota purba dari Hue dari angkatan komunis. Walaupun pertempuran bertebaran berterusan di Vietnam Selatan selama seminggu lagi, pertempuran untuk Hue adalah pertunangan utama serangan yang terakhir, yang menyerang serangan komunis di semua bandar utama di Vietnam Selatan. Selepas Tet, pendapat umum di Amerika Syarikat secara tegas berpaling menentang Perang Vietnam.
Pada tahun 1968, bermula tahun ketiga pertempuran pasukan A.S. di Vietnam'U.S. Kepimpinan tentera masih yakin bahawa perjanjian damai yang baik akan segera dipaksakan di Vietnam Utara dan sekutu mereka di Vietnam Selatan, Viet Cong. Walaupun terdapat panggilan di rumah untuk pengunduran segera A.S., pentadbiran Presiden Lyndon Johnson merancang untuk mengekalkan tekanan terhadap komunis melalui peningkatan pengeboman dan strategi pergeseran lain. Jeneral William Westmoreland, komander operasi A.S. di Vietnam, mendakwa melihat dengan jelas "cahaya pada akhir terowong," dan Johnson berharap tidak lama lagi komunis yang terkejut oleh shell akan tersandung keluar dari hutan ke meja tawar-menawar itu.
Walau bagaimanapun, pada 30 Januari 1968, Viet Cong dan Vietnam Utara melancarkan Serangan Tet secara besar-besaran di seluruh Vietnam Selatan. Ia adalah hari pertama tahun baru bulan lunar Tet'Vietnam dan percutian paling penting dan banyak askar Vietnam Selatan, mengharapkan gencatan tidak rasmi, telah pulang ke rumah. Viet Cong terkenal dengan taktik gerila dan tidak pernah melancarkan serangan terhadap skala ini; Akibatnya, pasukan A.S. dan Vietnam Selatan terperangkap dengan kejutan.
Pada hari pertama serangan itu, puluhan ribu tentera Viet Cong, yang disokong oleh pasukan Vietnam Utara, mengatasi lima bandar terbesar di Vietnam Selatan, sejumlah bandar-bandar kecil dan bandar-bandar, dan beberapa pangkalan A.S. dan Vietnam Selatan. Viet Cong melanda ibukota Saigon'South Vietnam dan bahkan menyerang, dan selama beberapa jam diadakan, kedutaan A.S. di sana. Tindakan itu ditangkap oleh kru berita televisyen A.S., yang juga mencatatkan pelaksanaan jalanan yang kejam terhadap pemberontakan Viet Cong oleh seorang pegawai tentera Vietnam Selatan.
Ketika A.S. dan Vietnam Selatan berjuang untuk menguasai semula Saigon, bandar-bandar Hue, Dalat, Kontum, dan Quangtri jatuh ke komunis. Angkatan A.S. dan Vietnam Selatan menawan semula kebanyakan bandar-bandar ini dalam masa beberapa hari, tetapi Hue sangat dipertentangkan oleh tentera komunis yang mendudukinya. Selepas 26 hari pertempuran rumah-rumah yang mahal, bendera Vietnam Selatan dinaikkan semula di atas Hue pada 24 Februari, dan Kejatuhan Tet telah berakhir. Semasa pendudukan komunis di Hue, banyak pegawai kerajaan Vietnam Selatan dan orang awam dibunuh, dan ramai orang awam mati dalam serangan pengeboman A.S. yang mendahului pembebasan kota.
Dalam banyak aspek, Serangan Tet adalah bencana tentera bagi komunis: Mereka menderita 10 kali lebih banyak daripada musuh mereka dan gagal mengawal mana-mana kawasan yang ditangkap pada hari pembukaan serangan itu. Mereka berharap serangan itu akan menyerang pemberontakan popular terhadap kerajaan Vietnam Selatan dan kehadiran tentera A.S.. Ini tidak berlaku. Di samping itu, Viet Cong, yang telah keluar untuk pertama kalinya dalam peperangan, semuanya dihapuskan. Walau bagaimanapun, kerana Serangan Tet menghancurkan harapan AS untuk berakhirnya konflik itu, ia menimbulkan pukulan maut kepada misi ketenteraan A.S. di Vietnam.
Selepas ketakutan Tet, Presiden Johnson dibakar di semua pihak untuk dasar Vietnamnya. Jeneral Westmoreland meminta 200,000 lagi tentera untuk mengalahkan komunis, dan kegemparan kebangsaan berlaku selepas permintaan ini didedahkan, memaksa Johnson untuk menarik balik Westmoreland ke Washington. Pada 31 Mac, Johnson mengumumkan bahawa Amerika Syarikat akan mula de-eskalasi di Vietnam, menghentikan pengeboman Vietnam Utara, dan mencari perjanjian damai untuk mengakhiri konflik itu. Dalam ucapannya yang sama, beliau juga mengumumkan bahawa beliau tidak akan mencari pemilihan semula kepada presiden, memetik apa yang beliau anggap sebagai tanggungjawabnya dalam mewujudkan bahagian kebangsaan ke atas Vietnam.
