James Gadsden, menteri A.S. ke Mexico, dan Ketua Antonio Lopez de Santa Anna, presiden Mexico, menandatangani Pembelian Gadsden di Mexico City. Perjanjian ini menyelesaikan pertikaian di atas lokasi sempadan Mexico barat El Paso, Texas, dan menubuhkan sempadan terakhir di selatan Amerika Syarikat.Untuk harga $ 15 juta, kemudian dikurangkan kepada $ 10 juta, Amerika Syarikat memperoleh kira-kira 30,000 batu persegi tanah dalam apa yang sekarang selatan New Mexico dan Arizona.
Jefferson Davis, setiausaha perang AS di bawah Presiden Franklin Pierce, telah menghantar Gadsden untuk berunding dengan Santa Anna untuk tanah itu, yang dianggap oleh sekumpulan pemimpin politik dan perindustrian menjadi lokasi yang sangat strategik untuk pembinaan kereta api lintas benua selatan . Pada tahun 1861, pemimpin "empat besar" pembinaan kereta api barat'Collis P. Huntington, Leland Stanford, Mark Hopkins, dan Charles Crocker telah menubuhkan cawangan Southern Pacific Railroad Central Pacific.
