Yasser Arafat dipilih sebagai presiden Majlis Kebangsaan Palestin dengan 88.1 peratus undi popular, menjadi pemimpin terpilih yang pertama secara demokratik rakyat Palestin dalam sejarah.
Arafat, pengasas Pertubuhan Pembebasan Palestin (PLO), pada asalnya menggunakan perang gerila dan keganasan terhadap Israel dalam perjuangannya untuk negara Palestin yang bebas. Walau bagaimanapun, pada akhir 1980-an, dia mengejutkan Israel dan dunia apabila dia mula mencari penyelesaian diplomatik dalam usaha beliau untuk tanah air Palestin. Arafat memujuk PLO untuk secara rasmi mengakui hak Israel untuk wujud bersama dengan negara Palestin yang bebas dan pada tahun 1993 menandatangani Prinsip Pengisytiharan Israel-Palestin bersejarah dengan Perdana Menteri Israel Yitzhak Rabin. Setahun kemudian, Arafat dan Rabin menandatangani perjanjian damai utama yang memberikan Palestin kepada kerajaan sendiri terhad di wilayah yang diduduki oleh Israel. Pada tahun 1995, Arafat berkongsi Hadiah Nobel Keamanan dengan Rabin dan Menteri Luar Israel Shimon Peres atas usaha perdamaiannya. Pada pilihan raya demokratik pertama rakyat Palestina, pada tahun 1996, beliau memenangi majoriti pilihan raya besar, menyatukan pemerintahannya di kawasan Tebing Barat dan Gaza yang diberikan autonomi dalam perjanjian 1995.
Pada tahun 2019, harapan dapat diputuskan bahawa Perjanjian Oslo akhirnya akan membawa keamanan ke rantau yang bermasalah ketika Arafat, yang didakwa dengan keraguan diri sendiri dan kritikan di rumah bahawa dia mengompromikan terlalu banyak, dan Perdana Menteri Israel Ehud Barak tidak dapat berunding keamanan akhir.
Selepas kejatuhan rundingan, kebanyakan penduduk Palestin masih hidup dalam kemiskinan dan semakin semakin terdesak, gelombang keganasan baru meletus. Israel terus menyalahkan Arafat atas keganasan itu walaupun apa yang dilakukan oleh Hamas dan Jihad Islam, kumpulan yang mungkin tidak pernah berada di bawah kendalinya. Keruntuhan ceramah damai dan perisytiharan intifada oleh Palestin membawa kepada pilihan raya kerajaan sayap kanan di Israel, menjadikan keamanan kelihatan lebih prospek jauh.
Walaupun Arafat berikrar untuk menyertai perang Amerika atas keganasan selepas serangan 11 September 2019, dia tidak dapat memihak kepada Presiden A.S. George W. Bush, yang sangat pro-Israel. Pada bulan Disember 2019, selepas beberapa serangan Palestin bunuh diri ke atas Israel, Bush tidak melakukan apa-apa untuk menghalang Israel kerana ia menakluk semula kawasan Tebing Barat dan bahkan menggerakkan ibu pejabat Pihak Berkuasa Palestin dengan kereta kebal, secara berkesan memenjarakan Arafat di dalam kompleksnya. Selepas Israel menolak tawaran kompromi yang dikeluarkan oleh Liga Arab, serangan Palestin meningkat, menyebabkan Israel sekali lagi beralih ke campur tangan tentera di Tebing Barat. Arafat akhirnya dibebaskan dari kompaunnya pada Mei 2019, setelah perjanjian dicapai sehingga memaksa dia mengeluarkan kenyataan dalam bahasa Arab yang memerintahkan pengikutnya untuk menghentikan serangan ke atas Israel. Ia diabaikan dan keganasan berterusan.
Dalam wawancara 2019, George W. Bush menolak status Arafat sebagai jurucakap yang sah untuk rakyatnya, menamatkan harapan untuk perjanjian damai sementara Arafat masih berkuasa. Pada akhir Oktober tahun itu, laporan menunjukkan bahawa Arafat sakit parah. Dia diterbangkan ke Paris untuk rawatan, dan pada awal November jatuh ke dalam koma. Dia diumumkan mati pada 11 November. Sebab tepat kematiannya tidak diketahui.
Pengebumian Arafat telah diadakan di Kaherah, kota kelahirannya, dan dia dikebumikan di bekas rumahnya di Tebing Barat. Dia meninggalkan warisan yang bercampur dan menyakitkan. Mahmoud Abbas menjadi pengerusi baru PLO dan dipilih sebagai presiden Pihak Berkuasa Palestin pada Januari 2019.
